周三市场各大指数全线反弹，沪指收涨0.76%，创业板指数收涨0.70%。两市全天合计成交额7954亿元，较上日基本持平。盘面上，铜缆高速连接、低空经济、CPO概念、通信设备、华为算力、信创、6G概念等板块领涨，草甘膦、煤炭、种业、银行等板块逆市走弱。个股涨多跌少，全市场超4100只个股上涨，其中90只个股涨逾9%。总体来看，市场情绪回暖，赚钱效应良好。

资金回流大科技方向。本周市场资金再次高低位切换，题材方面低空经济、军工信息化表现活跃，同时，前期跌幅较大的科技股也迎来了反弹行情。大科技方向中，市场高度关注的高新发展昨日强势涨停，在连续下跌后，资金博弈公司继续推进收购华鲲振宇股权事项;算力上游包括CPO概念和铜缆高速连接纷纷大涨，沃尔核材、新易盛等诸多个股纷纷大涨。

对于科技股反弹，主要有三方面的原因。首先，本周前两天全球人工智能巨头英伟达股价连续上涨，海外映射提振了市场情绪。其次，受益AI产业高景气，算力上游的业绩普遍大幅增长，比如新易盛、中际旭创、沪电股份、深南电路等CPO概念、PCB等行业龙头股一季报表现靓丽。第三，以AI产业链为代表的大科技，从3月中下旬开始调整，调整时间超过1个月，并且普遍有较大幅度的调整，在业绩驱动下具备反弹需求。

越声理财认为，存储行业迎来周期反弹，关注相关公司投资机会。供给端，去年三星、美光科技等巨头进行减产，资本开支也聚焦HBM等高端存储。需求端，受益智能手机、PC等需求回暖，AI服务器出货量大幅增长提升了存储行业需求。价格方面，存储芯片从去年三季度开始涨价，三星电子等巨头计划在二季度继续提价20%-25%。业绩方面，江波龙、德明利、佰维存储、兆易创新、澜起科技等存储相关公司一季报业绩良好。存储行业处于底部向上的周期过程中，受益下游需求提升，产品价格上行，业绩仍会不断兑现，可持续留意行业龙头的投资机会。

越声理财表示，大盘维持震荡格局，适当把握结构性机会。昨日市场出现反弹，上证指数在3000-3100点维持震荡格局没有改变。值得注意的是，量能依然不足，连续两日不足8000亿元，说明了不少资金为了回避业绩和“五一”假期消息面的不确定性依然处于观望状态，后期密切关注量能是否重新放大。操作策略上，继续以稳健为主，控制好总体仓位前提下，适当把握结构机会，关注质优科技股、低空经济、军工信息化等方向。